Las dos formas más comunes que tiene una PyME para acceder a liquidez recurrente son factoraje y línea revolvente. Funcionan distinto y conviene cada uno según tu caso.

Factoraje en 30 segundos

Vendes tus facturas por cobrar al banco. Recibes 80–95% del valor el mismo día. Cuando llega el vencimiento, tu cliente le paga directamente al banco. No es deuda, es venta de activo.

Línea revolvente en 30 segundos

Banco te autoriza un límite de crédito (ej. $5M). Dispones cuando quieras, pagas intereses solo sobre lo dispuesto, y al pagar capital la línea se libera. Es deuda flexible.

Comparativa lado a lado

Factoraje

• Garantía: La factura misma
• Costo: 1–3% mensual sobre valor de factura
• Endeuda balance: No (es venta)
• Aprobación: Por factura
• Riesgo cliente: Asumes (con recurso) o cedes (sin recurso, más caro)

Línea revolvente

• Garantía: Aval personal + flujo
• Costo: 16–24% anual sobre dispuesto
• Endeuda balance: Sí
• Aprobación: Una vez (línea anual)
• Renovación: Anual hasta 3 años

Cuándo elegir factoraje

• Vendes a corporativos o gobierno con plazos de 30–180 días
• Tu margen aguanta el costo del descuento (1–3%)
• Quieres acelerar flujo sin endeudar la empresa
• Tienes facturas grandes (no muchas pequeñas)

Cuándo elegir línea revolvente

• Tu negocio tiene flujo cíclico irregular
• Necesitas liquidez disponible “por si acaso”
• Vas a usar parcialmente, no todo de inicio
• Tu empresa tiene 3+ años con buen historial

Si nos cuentas tu modelo de negocio, te decimos exactamente qué combinación maximiza tu flujo y minimiza costo financiero.

El proceso de un crédito PyME se atrasa principalmente por una razón: papeles incompletos. Cada que falta un documento, el comité del banco devuelve el caso y reinicia el reloj. Si llegas con todo desde el día 1, el proceso dura 15–30 días en vez de 60–90.

Documentos de la EMPRESA (Persona Moral)

• 1. Acta constitutiva y todas las reformas
• 2. Poderes del representante legal
• 3. RFC + Constancia de Situación Fiscal vigente
• 4. CIEC SAT activo
• 5. Estados financieros de los últimos 2 ejercicios + parcial actual
• 6. Declaraciones anuales y mensuales SAT (último año + parcial actual)
• 7. 12 estados de cuenta bancarios de la empresa
• 8. Comprobante de domicilio empresa

Documentos del SOCIO MAYORITARIO / AVAL

• 9. INE vigente
• 10. Comprobante de domicilio personal
• 11. Estados de cuenta personales (3–6 meses)
• 12. Constancia fiscal personal + relación patrimonial

Adicionales según el caso

Si el monto > $5M

• Estados financieros dictaminados por contador público

Si es para compra de equipo

• Cotización / factura proforma del proveedor
• Especificaciones técnicas del activo

Si es para expansión / proyecto

• Plan de inversión con cronograma y proyecciones
• Permisos / licencias aplicables

Si vas a aportar garantía hipotecaria

• Avalúo del inmueble
• Escrituras + certificado de libertad de gravamen

Lo que más se atora

• Estados financieros desactualizados: deben tener máximo 90 días
• Diferencias entre estados financieros y declaraciones SAT: el banco las cruza
• RFC personal vs el del aval: deben coincidir exactamente
• Buró del aval: si tiene atrasos recientes, baja tu calificación

Si nos compartes tu situación, hacemos un pre-diagnóstico antes de juntar todos los papeles. Te decimos qué bancos te aceptarían y qué documentos prepararás primero.